Il se présente comme une réserve d'argent permanente, accessible à tout moment, et qui se renouvelle partiellement au fil de vos remboursements.

Le montant dont vous disposez est déterminé en fonction de vos besoins ainsi que de votre capacité de remboursement et, dans la plupart des cas, vous pouvez l'utiliser librement grâce à une carte de crédit associée à ce type d'avance.

Les banques ne sont pas les seules à distribuer ce type de crédit ; on le trouve généralement attaché à une carte privative proposée par de nombreuses enseignes de la grande distribution.

Appelé aussi parfois "crédit permanent " ou "crédit revolving", la seule dénomination autorisée (loi du 2/07/2010) sera, en principe à compter de septembre, "crédit renouvelable" (décret à venir).

La durée du contrat du crédit renouvelable est le plus souvent d'un an, et il est ensuite reconductible chaque année. Trois mois avant échéance, vous êtes informé des conditions de reconduction du contrat. Généralement, à chaque date d'anniversaire, vous avez la possibilité, si vous le souhaitez, de transformer votre crédit renouvelable en un prêt classique pour le montant qui reste dû. Il s'éteindra alors avec le remboursement de la dernière échéance.

Si pendant 3 ans consécutifs (cette durée pourrait passer à 2 ans en mai 2011 - loi du 2/07/2010 et décret à venir) vous n'avez pas utilisé votre crédit renouvelable, ni utilisé l'un des moyens de paiement associés au contrat, la banque vous demandera par écrit si vous souhaitez reconduire ce crédit : tous ses éléments caractéristiques seront rappelés dans ce courrier. Si vous ne renvoyez pas ce document signé et daté, au plus tard 20 jours avant la date d'échéance du contrat, ce dernier sera résilié de plein droit à cette date (loi du 28 janvier 2005).

- Vous pouvez vous opposer aux modifications éventuellement proposées par votre banque lors de la reconduction du contrat en utilisant le bordereau-réponse annexé à cette proposition de modifications. Vous pouvez le faire jusqu'à 20 jours avant la date de leur prise d'effet. Si vous refusez les nouvelles conditions de taux ou de remboursement proposées, vous serez tenu de rembourser le montant de la réserve d'argent déjà utilisé aux conditions antérieures. Sachez alors que vous ne pourrez plus utiliser le crédit permanent (art. L 311-9 Code de la consommation).

- En cas d'augmentation de votre plafond de crédit, la banque ou l'organisme de crédit vous adressera une offre préalable (comme pour le contrat initial lui-même).

- Vous pourrez demander à tout moment la réduction de votre limite de crédit, la suspension de votre droit à l'utiliser ou la résiliation de votre contrat.

Soyez vigilant quant à l'utilisation de ce type de crédit. Ne perdez pas de vue que votre évaluation budgétaire a été réalisée au moment de la signature de votre contrat. Mais au fil des années, votre situation peut changer.

En cas de difficultés liées aux remboursements de vos mensualités, n'attendez pas que votre situation devienne intenable. Prenez contact rapidement avec votre chargé de clientèle pour trouver avec lui la meilleure solution à vos difficultés.

Si votre compte ne permet plus de payer vos mensualités, votre banque peut exiger le remboursement immédiat de la totalité du capital encore dû, majoré de ses intérêts échus non payés, plus une indemnité de retard.