Lorsque vous souscrivez un crédit auprès de votre banque, celui-ci s'accompagne presque toujours de ce type d'assurance. Elle est généralement réclamée de façon impérative par les banques. Dans ce cas, le bénéficiaire de l'assurance est la banque puisqu'en cas de décès ou d'invalidité votre crédit sera remboursé par l'assurance.

Mais vous pouvez souscrire une assurance temporaire en dehors d'un prêt. C'est notamment le cas si vous souscrivez un contrat de prévoyance au bénéfice de votre conjoint ou de vos enfants pour leur assurer un capital ou un revenu au cas où, suite à un accident ou à une maladie, vous ne seriez plus en mesure de subvenir à leurs besoins. Ce type de contrat vous permet aussi par exemple de garantir une rente éducation pour financer les études de vos enfants en cas de décès prématuré de l'un des parents.

Le montant des cotisations varie en fonction du montant du capital (ou de la rente) qui sera versé en cas de décès ou d'invalidité et de votre âge. Généralement, vous pouvez souscrire jusqu'à 65 ans et être assuré, pour le décès, jusqu'à 70 ans.

L'assurance décès évoquée ici n'est pas un produit d'épargne, comme l'assurance vie. Votre contrat ne prévoit pas la restitution des primes que vous avez versées si le décès ou l'invalidité ne surviennent pas pendant la durée de validité du contrat.

En revanche, certaines banques proposent des contrats d'assurance décès (limitées le plus souvent au décès accidentel) associés à un produit d'épargne ou parfois même au compte à vue. En cas de décès accidentel, l'assurance verse à vos héritiers un capital dont le montant est fonction du montant déposé. Par exemple, si vous avez souscrit cette option, l'assurance versera à vos héritiers, en cas de décès accidentel de votre part, un montant égal au solde de votre Plan d'Epargne Logement (PEL).