-
10
3 Min
5 Min
Les placements
-
1
SCPI : comment valoriser ma trésorerie grâce à un placement immobilier collectif ?
Vous souhaitez valoriser votre trésorerie d'entreprise en investissant ? La SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une solution de placement collectif qui permet de dégager des revenus locatifs sans avoir à gérer un bien. Comment ça fonctionne ? Pour quel rendement et avec quelle fiscalité ?
Qu'est-ce qu'une SCPI ?
Une SCPI est une société qui collecte de l’argent auprès d’investisseurs pour acheter et gérer un parc immobilier (bureaux, commerces, entrepôts, logements…). En échange, les investisseurs reçoivent des parts de cette société. C’est un moyen d’investir indirectement dans l’immobilier, sans avoir à gérer soi-même les biens. Les SCPI sont ainsi appelées « pierre-papier ».
Investir dans une SCPI en 3 étapes
- Vous achetez un certain nombre de parts, en fonction du budget que vous souhaitez investir ;
- Une société de gestion spécialisée prend ensuite le relais. Elle s’occupe de l’achat, de la location et de la gestion des immeubles.Vous n’avez donc aucune contrainte de gestion locative ;
- En contrepartie, votre entreprise perçoit une part des loyers collectés, versés généralement sous forme de dividendes trimestriels ou semestriels. Ces revenus peuvent venir compléter votre résultat ou être réinvestis selon votre stratégie.
A noter : la valeur des parts peut évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse, selon la conjoncture immobilière et la stratégie adoptée par la SCPI. Cela peut permettre de réaliser une plus-value à moyen ou long terme si vous revendez les parts.
La SCPI est-ce un bon placement pour votre entreprise ?
Il peut être interessant pour votre entreprise de recourir aux SCPI si vous :
- disposez d’une trésorerie excédentaire sur le moyen à long terme (plusieurs années) ;
- cherchez une source de revenus réguliers et diversifiée ;
- souhaitez investir dans l’immobilier sans les contraintes de gestion directe ;
- acceptez une certaine immobilisation des fonds, car la revente des parts peut prendre du temps.
A noter : ce placement est donc souvent recommandé pour les PME structurées plutôt que les très petites entreprises, sauf dans des cas spécifiques.
En savoir plus sur les autres types de placement.
Pourquoi investir dans une SCPI, quels avantages ?
Investir en SCPI présente plusieurs avantages majeurs pour votre entreprise :
- diversification du risque : votre investissement est réparti sur de nombreux biens immobiliers dans différentes zones géographiques et secteurs (bureaux, commerces, santé...), ce qui réduit considérablement les risques liés à un seul investissement ;
- accessibilité financière : contrairement à l'immobilier direct, vous pouvez investir à partir de quelques milliers d'euros, permettant une mobilisation partielle et flexible de votre trésorerie ;
- gestion simplifiée : la société de gestion prend en charge l'intégralité des aspects pratiques (sélection, location, entretien, fiscalité), vous libérant de toute contrainte de gestion ;
- revenus automatisés : vous percevez des dividendes trimestriels issus des loyers collectés, générant des revenus complémentaires réguliers sans intervention de votre part ;
- possibilité d'effet de levier : vous pouvez recourir à l'emprunt bancaire pour augmenter votre capacité d'investissement, sous réserve d'une analyse préalable avec votre conseiller.
Quels sont les risques et limites à prendre en compte avant d'investir en SCPI ?
Même si la SCPI offre de nombreux avantages, voici les principales limites à considérer avant d'investir :
- Liquidité restreinte : les parts de SCPI ne sont pas cotées en Bourse, leur revente peut prendre plusieurs semaines à plusieurs mois ;
- Risque immobilier : le capital n'est pas garanti et la valeur des parts peut fluctuer selon le marché. Les loyers peuvent varier ou être suspendus en cas de difficultés ;
- Coûts significatifs : des frais d'entrée (8-12%) et de gestion annuelle sont prélevés, réduisant le rendement net ;
- Impact fiscal : les revenus, considérés comme fonciers, sont intégrés au résultat fiscal de l'entreprise, pouvant augmenter l'imposition notamment à l'IS ;
- Horizon long terme : placement à envisager sur 8-10 ans minimum pour optimiser la rentabilité. Elle ne convient pas pour une trésorerie court terme.
Comment choisir une SCPI ?
Selon vos objectifs, vous pouvez vous orienter vers une des catégories de SCPI :
- de rendement, orientées vers la distribution régulière de revenus, issus des loyers perçus, proportionnels à la part détenue ;
- fiscales, qui investissent principalement dans des biens éligibles à des dispositifs fiscaux avantageux ;
- de plus-value, qui visent principalement les biens immobiliers à fort potentiel d’appréciation, souvent dans des secteurs ou zones en développement.
Dans tous les cas, vous devez examiner attentivement :
- La qualité et la diversification du patrimoine immobilier détenu par la SCPI. Son portefeuille immobilier doit être varié et de qualité : dans différentes régions, voire pays, et différentes classes d’actifs (bureaux, commerces, logistique, santé, etc.). Cette diversification limite les risques liés à un secteur ou à une localisation particulière.
- La performance historique des rendements : Même si les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. L’historique des rendements versés par la SCPI peut donner une bonne indication de sa capacité à générer des revenus réguliers. Il faut privilégier des SCPI qui affichent une stabilité et une régularité dans la distribution des dividendes.
- La solidité de la société de gestion : c’est elle qui achète, gère et valorise le patrimoine. Il est donc essentiel de s’assurer de sa réputation, de son expérience et de la qualité de son équipe. Une société solide aura de meilleures capacités à optimiser les rendements et à gérer les aléas du marché.
- Les frais appliqués. Votre rentabiliténette peut être lourdement impactée. Il faut analyser avec attention, les frais d'entrée (prélèvements lors de l’achat des parts), de gestion annuels (prélevés sur les loyers), de sortie (lors de la revente des parts). Comparer ces coûts entre différentes SCPI est indispensable pour éviter les mauvaises surprises.
Avant de souscrire, n'hésitez pas à contacter votre conseiller bancaire et/ou votre expert comptable qui pourront vous accompagner sur votre projet.
En bref, investir dans une SCPI, c'est :
- pouvoir investir dans l’immobilier collectif sans gérer directement de biens,
- pour une entreprise disposant d'une trésorerie immobilisable sur le moyen ou long terme,
- bénéficier de revenus réguliers mais avec une liquidité limitée,
- avec une certaine fiscalité et les risques liés au marché immobilier,
- se faire accompagner pour bien sélectionner la ou les SCPI.
Questions fréquentes sur les SCPI
SCPI ou SCI : quelles différences ?
Une SCPI vous permet d’investir facilement et sans gestion directe dans un ensemble de biens immobiliers, car une société spécialisée s’occupe de tout pour vous, tandis qu’avec une SCI, vous créez une société avec d’autres personnes pour acheter et gérer ensemble un ou plusieurs biens immobiliers, ce qui demande plus d’implication et de gestion de votre part.
Combien de SCPI peut-on avoir dans un portefeuille ?
Il n’y a pas de limite fixe au nombre de SCPI que vous pouvez détenir dans un portefeuille ; en pratique, il est conseillé de diversifier en investissant dans plusieurs SCPI (généralement entre 3 et 5) pour répartir les risques géographiques, sectoriels et de gestion, tout en évitant une complexité excessive dans le suivi de vos investissements.
Qu'est-ce qu'une SCPI en nue-propriété ?
La SCPI en nue-propriété est un investissement immobilier où vous achetez les parts sans en percevoir les revenus locatifs pendant une période déterminée, car l’usufruit (le droit d’utiliser le bien et d’en percevoir les loyers) est cédé à un autre investisseur. A l’issue de cette période, vous récupérez la pleine propriété des parts avec les revenus associés, ce qui permet souvent d’acquérir à un prix réduit.
En complément de l'article : "SCPI : comment valoriser votre trésorerie grâce à un placement immobilier collectif ?"
Voir aussi
Voir aussi
Newsletter Clés Mag' :
Abonnez-vous ici pour recevoir gratuitement toutes les actualités et nouveautés les clés de la banque
Je m'inscris à la newsletter
Pour être informé régulièrement des actualités du site
Merci pour votre inscription à la newsletter
0 document sélectionné