Fonds de roulement (FR) et Besoin en fonds de roulement (BFR) : deux outils essentiels pour piloter ma trésorerie

Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement (BFR) sont des indicateurs essentiels pour la gestion financière de votre entreprise. Ils permettent de savoir si votre entreprise dispose des ressources nécessaires pour financer son activité au quotidien et sécuriser sa trésorerie. 
Que sont exactement ces deux indicateurs ? Pourquoi sont-ils importants ? Comment les surveiller pour optimiser votre trésorerie ?

Qu’est-ce que le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement ?

Le fonds de roulement (FR)

Le fonds de roulement représente les ressources stables dont dispose votre entreprise pour financer son activité : capitaux propres, emprunts à long terme, subventions.

En d’autres termes c’est le “coussin financier” qui permet à votre entreprise de faire face à ses dépenses courantes.

Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Le BFR correspond à la différence entre :

• ce que votre entreprise doit financer à court terme pour son activité (stocks, créances clients) ;
• et ce qu’elle peut "retarder" de payer (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales).

Par exemple si vous devez avancer de l’argent pour acheter des matières premières avant que vos clients ne vous paient, le besoin en fonds de roulement mesure l’effort de trésorerie temporaire que votre entreprise doit faire.

En résumé, plus le BFR est important, plus le fonds de roulement doit l’être également pour que votre entreprise soit dans une situation financière saine.

Pourquoi ces indicateurs sont-ils importants ?

Le fonds de roulement et le BFR vous permettent de :

• prévoir vos besoins de trésorerie : savoir si votre entreprise aura assez de liquidités pour payer ses charges courantes ;
• éviter les tensions financières : anticiper les périodes de faible trésorerie pour éviter d’être à découvert ou avoir recours à des financements externes qui peuvent être coûteux ;
• optimiser la gestion de votre trésorerie : le suivi du FR et du BFR permet d’ajuster les délais de paiement, de gérer les stocks et d’anticiper les flux financiers.
• renforcer votre crédibilité financière : vos partenaires financiers et commerciaux analysent souvent ces indicateurs pour évaluer la solidité d’une entreprise.

Quelles actions possibles pour optimiser mon BFR ?

Plusieurs actions sont possibles, vous pouvez par exemple :

• agir sur les délais de paiement : négocier des règlements plus rapides côté clients, plus longs côté fournisseurs ;
• rationaliser la gestion de vos stocks : améliorer la rotation des stocks et réduire la durée de stockage pour limiter l’immobilisation de trésorerie et de maintenir un cycle d’exploitation plus fluide
• sécuriser les encaissements : relances régulières, vérification de la solvabilité des clients ;
• recourir à des financements adaptés : affacturage, découvert bancaire, facilité de caisse… selon votre situation votre conseiller bancaire vous proposera la solution la plus adaptée.

Comment suivre le fonds de roulement et le BFR ?

Sans entrer dans le détail du calcul, il existe des pratiques simples pour surveiller ces indicateurs, comme :

• mettre à jour régulièrement le suivi de votre trésorerie : via des tableaux de bord hebdomadaires ou mensuels avec vos flux financiers ;
• observer l’évolution de vos stocks et de vos créances clients pour anticiper les besoins futurs ;
• analyser les dettes fournisseurs et les comparer aux encaissements pour détecter des déséquilibres ;
• comparer les indicateurs dans le temps : suivre leur évolution mois après mois permet de détecter les tendances et d’anticiper les tensions ;
• intégrer ces indicateurs dans votre gestion prévisionnelle : prévoir les périodes de besoin accru et planifier les financements si nécessaire.

Traitez le FR et le BFR comme des voyants du tableau de bord de votre trésorerie. Un suivi régulier aide à réagir avant qu’un problème financier ne survienne.

En bref, sur le fonds de roulement et le BFR :

• Le fonds de roulement et le BFR sont des indicateurs clés pour la santé financière et la gestion de votre trésorerie.
• Ils permettent de savoir si votre entreprise dispose des ressources pour financer son activité courante.
• Les suivre régulièrement aide à anticiper les tensions et à optimiser votre trésorerie.
• Des pratiques simples comme la mise à jour régulière, le suivi des stocks et des créances, et la planification prévisionnelle renforcent votre maîtrise financière.

Questions fréquentes sur le fonds de roulement et le BFR

Comment calculer le BFR ?

Le BFR se calcule avec la formule : Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs ; il mesure le besoin de trésorerie pour financer le cycle d’exploitation.

Que signifie un fonds de roulement négatif ?

Un fonds de roulement négatif signifie que les ressources stables de l’entreprise ne suffisent pas à couvrir ses besoins à long terme, ce qui peut fragiliser sa trésorerie.

Le BFR peut-il varier au cours de l'année, comment anticiper les fluctuations ?

Oui, leBFR peut varier selon la saisonnalité de l’activité (pics de ventes, achats massifs) ; pour l’anticiper, il est conseillé de réaliser une gestion prévisionnelle de trésorerie.

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