Comment financer un investissement pour développer mon entreprise ?

Acheter du matériel, développer son activité ou améliorer son organisation : les investissements accompagnent les grandes étapes de la vie d'une entreprise. Lorsqu'ils sont bien anticipés, ils contribuent à sa croissance et à sa compétitivité. Pourtant, il n'est pas toujours facile de se lancer. Quel montant engager ? Quels types d'investissement privilégier ? Comment les financer sans fragiliser sa trésorerie ? 

En bref

• Investir permet de développer votre activité, gagner en compétitivité et préparer l'avenir.
• Les investissements peuvent concerner des équipements, des locaux, des outils numériques ou la transition écologique.
• Ils peuvent accroître votre chiffre d'affaires, améliorer votre efficacité ou réduire certains coûts.
• Plusieurs financements existent : autofinancement, crédit bancaire, crédit-bail, location financière, financement participatif ou investisseurs.
• Des aides publiques peuvent compléter votre financement selon la nature du projet.
• Avant de vous engager, vérifiez le coût, les bénéfices attendus et l'impact sur votre trésorerie.
• Votre banque peut vous accompagner dans le montage et le financement de votre projet.

Pourquoi réaliser un investissement ?

Réaliser un investissement consiste à engager aujourd'hui des dépenses destinées à soutenir le développement futur de votre entreprise.

Selon vos besoins, il peut vous permettre de :

• produire davantage ;
• gagner du temps ;
• réduire certains coûts ;
• améliorer la qualité de vos produits ou services ;
• répondre aux nouvelles attentes de vos clients ;
• conquérir de nouveaux marchés.

Concrètement, un investissement peut avoir un impact positif sur l'activité de votre entreprise. Il peut contribuer à augmenter votre chiffre d'affaires en développant votre offre, en améliorant votre productivité ou en renforçant l'attractivité de vos produits et services. Il peut également permettre de maîtriser certaines charges d'exploitation, par exemple grâce à des équipements plus performants, moins énergivores ou à des outils qui simplifient certaines tâches du quotidien.

Avant de vous lancer, assurez-vous toutefois que les bénéfices attendus sont cohérents avec le coût de l'investissement envisagé.

Sur le plan comptable, le bien acquis est inscrit à l'actif du bilan de l'entreprise, tandis que son mode de financement (apport personnel, emprunt bancaire, crédit-bail, etc.) figure au passif.

Quels investissements pour accompagner le développement de votre entreprise ?

Selon votre activité, les investissements peuvent prendre différentes formes :

• achat d'un véhicule professionnel ;
• acquisition ou renouvellement de matériel ;
• aménagement ou agrandissement de locaux ;
• achat d'équipements informatiques ;
• création d'un site internet marchand ;
• formation ;
• modernisation de vos outils de gestion.

Aujourd'hui, investir ne se limite plus à l'achat d'équipements ou de locaux. De nombreuses entreprises engagent également des investissements pour accélérer leur transformation numérique ou leur transition écologique.

Investir pour gagner en efficacité grâce au numérique

Le numérique est devenu un facteur clé de compétitivité pour toutes les entreprises, quels que soient leur taille ou leur secteur d'activité. Investir dans un logiciel de gestion, un outil de facturation, une solution de comptabilité, un site internet ou un dispositif de cybersécurité peut vous permettre d'automatiser certaines tâches, de gagner en efficacité et de mieux protéger votre activité contre les risques de fraude ou de cyberattaque.

Investir pour réussir votre transition écologique

La transition écologique constitue également un levier de développement. Certains investissements permettent de réduire les consommations d'énergie, de maîtriser les coûts de fonctionnement ou de répondre aux attentes croissantes des clients en matière environnementale.

Il peut s'agir par exemple de :

•  remplacer un équipement énergivore ;
• améliorer l'isolation de vos locaux;
• acquérir un véhicule professionnel moins consommateur ;
• mettre en place des solutions favorisant les économies de ressources.

Qu'ils soient matériels, numériques ou liés à la transition écologique, ces investissements contribuent à renforcer la performance, la compétitivité et l'attractivité de votre entreprise sur le long terme. Même s'ils représentent un effort financier important, ils sont souvent nécessaires pour accompagner le développement de votre activité et préparer l'avenir.

Comment préparer votre projet d'investissement ?

Avant de vous lancer, prenez le temps d'évaluer précisément votre projet.

Posez-vous notamment les questions suivantes :

• Quel est mon objectif ?
• Quels bénéfices puis-je en attendre ?
• Quel est le coût total de l'investissement ?
• À quel horizon les gains attendus compenseront-ils cet investissement ?
• Quel sera l'impact sur ma trésorerie ?

Établir un budget prévisionnel et un plan de financement vous aidera à :

• évaluer le montant dont vous avez besoin ;
• calculer les coûts associés ;
• mesurer la rentabilité de votre investissement ;
• étudier la faisabilité du projet ;
• choisir les solutions les plus adaptées à votre situation.

N'hésitez pas à vous faire accompagner par votre expert-comptable ou votre conseiller bancaire.

Comment financer un investissement ?

Plusieurs solutions peuvent être envisagées.

L'autofinancement

Vous pouvez mobiliser tout ou partie de votre trésorerie disponible ou des bénéfices réalisés par votre entreprise.

Cette solution permet d'éviter le recours à l'emprunt mais ne doit pas fragiliser les ressources nécessaires au fonctionnement quotidien de votre activité. Mesurez votre capacité d'autofinancement.

Le financement bancaire : crédit et prêt professionnel d'investissement

Le crédit bancaire d'investissement permet de financer l'achat de biens ou d'équipements nécessaires au développement de votre entreprise.

Vous remboursez progressivement le capital emprunté, auquel s'ajoutent les intérêts, selon un échéancier défini à l'avance.

Cette solution permet de préserver votre trésorerie tout en réalisant immédiatement votre projet.

Le crédit-bail ou la location financière

Pour certains équipements, il peut être intéressant de privilégier une formule de location plutôt qu'un achat via un crédit-bail ou une location financière

Cette solution permet d'utiliser le matériel tout en étalant les dépenses dans le temps et facilite parfois le renouvellement des équipements.

Trouver des investisseurs privés : financement participatif et ouverture du capital

Selon la nature et l'ambition de votre projet, vous pouvez également faire appel à des financeurs extérieurs.

Le financement participatif (crowdfunding) permet de collecter des fonds auprès d'un grand nombre de particuliers ou d'investisseurs via des plateformes spécialisées. Il peut prendre la forme d'un don, d'un prêt participatif ou d'un investissement en capital.

Certaines entreprises choisissent également d'ouvrir leur capital à des investisseurs. Le capital-risque s'adresse principalement aux jeunes entreprises présentant un fort potentiel de croissance, tandis que le capital-investissement accompagne les entreprises à différents stades de leur développement. En contrepartie de leur apport financier, les investisseurs deviennent actionnaires ou associés de l'entreprise.

Ces solutions peuvent permettre de financer des projets de croissance importants, d'accélérer le développement de l'activité ou de renforcer les fonds propres de l'entreprise. Elles impliquent toutefois de partager une partie du capital et, dans certains cas, certaines décisions stratégiques avec les investisseurs.

Les aides et dispositifs de soutien

Selon la nature de votre projet, notamment lorsqu'il concerne la transition numérique ou écologique, vous pouvez également bénéficier d'aides publiques, de subventions ou de dispositifs de garantie.

Renseignez-vous auprès des organismes compétents ou de vos partenaires habituels.

Tableau comparatif des solutions de financement

Solution	Principe	Avantage principal	Point de vigilance
Autofinancement	Utiliser sa trésorerie ou sa capacité d'autofinancement	Aucun intérêt à payer	Réduit les liquidités disponibles
Crédit bancaire d'investissement	Emprunt remboursé selon un échéancier défini	Préserve la trésorerie immédiate	Intérêts, garanties et parfois caution personnelle demandés
Crédit-bail / location financière	Location du bien avec option d'achat	Financement à 100 % sans apport	Coût total parfois supérieur à l'achat comptant
Prêt d'honneur	Prêt à taux zéro, sans garantie	Renforce les fonds propres	Montant limité
Financement participatif	Collecte de fonds auprès de particuliers ou d'investisseurs	Visibilité et financement combinés	Montage de campagne et frais associés
Investisseurs privés / ouverture du capital	Entrée d'investisseurs au capital de l'entreprise	Pas de remboursement mensuel	Partage du capital et du pouvoir de décision
Aides et subventions	Soutien public sur certains projets (numérique, transition écologique)	Réduit le montant à financer	Conditions d'éligibilité et démarches

Un exemple de plan de financement combiné

Prenons l'exemple, à titre illustratif, d'un investissement de 150 000 € pour la modernisation d'un équipement professionnel. Plutôt que de tout financer avec une seule source, une entreprise pourrait combiner plusieurs solutions :

• 30 000 € d'apport personnel, mobilisé grâce à sa capacité d'autofinancement ;
• 90 000 € de crédit bancaire d'investissement ;
• 20 000 € de subvention liée à la transition écologique ;
• 10 000 € de prêt d'honneur pour renforcer les fonds propres avant de solliciter la banque.

Ce type de montage permet de répartir le risque, de limiter le montant emprunté auprès d'un seul établissement prêteur et de renforcer la solidité du dossier présenté à votre conseiller bancaire.

Comment votre banque peut-elle vous accompagner ?

La banque est un partenaire important dans la réalisation de vos projets de développement.

Au-delà du financement, votre conseiller peut vous aider à :

• analyser la faisabilité financière de votre projet ;
• évaluer son impact sur votre trésorerie ;
• construire un plan de financement cohérent ;
• identifier les solutions les mieux adaptées à votre situation ;
• étudier les possibilités de garanties ou d'aides complémentaires.

Pour faciliter l'étude de votre demande, préparez un dossier présentant votre projet, ses objectifs, son coût et les bénéfices attendus pour votre entreprise.

Plus le projet est préparé en amont, plus il est facile d'en apprécier la pertinence et les perspectives de réussite.

Emprunter pour investir : quels avantages et inconvénients ?

Avant de choisir, vous devez étudier :

• vos besoins de trésorerie sur les mois voire années à venir en complétant un tableau de trésorerie en cas d’autofinancement ;
• votre capacité de rembourser le prêt bancaire lié à cet investissement et calculer sur votre niveau de votre rentabilité l’impact des frais financiers (intérêts bancaires).

L’autofinancement est la formule la plus économique puisqu'elle ne génère pas d’intérêts débiteurs. Toutefois, il est nécessaire de vous assurer que vous conservez suffisamment de fonds pour faire face à une dépense imprévue ou à une augmentation de votre besoin de fonds de roulement.

En effet, un investissement est une dépense programmée et qui s’appuie sur un projet identifié : elle est donc finançable sur des durées potentiellement plus longues et à des conditions plus avantageuses qu’un besoin de trésorerie.

Les taux du prêt professionnel

Avant de vous engager, il est utile de comparer les taux d'intérêts proposés par plusieurs établissements prêteurs, en tenant compte à la fois du taux fixe et du taux variable. Un taux fixe protège des variations futures, tandis qu'un taux variable peut s'avérer intéressant si l'inflation et les taux d'intérêts sont amenés à baisser.

Le montant emprunté, la durée du prêt bancaire et le niveau des revenus générés par votre investissement doivent également être mis en perspective avec l'évolution attendue des taux d'intérêts. Un investissement dans un secteur d'activité peu sensible à l'inflation peut justifier un recours plus large à l'emprunt, tandis qu'un secteur plus exposé nécessitera davantage de prudence.

N'hésitez pas à demander une simulation à votre conseiller pour comparer plusieurs scénarios de taux d'intérêts et mesurer précisément l'impact de l'inflation sur le coût final de votre investissement.

Questions fréquentes sur le financement des investissements

Comment les entreprises se financent-elles ?

Les entreprises peuvent financer leurs investissements grâce à leur trésorerie (autofinancement), à un crédit bancaire, au crédit-bail, au financement participatif, à des aides publiques ou encore à l'apport d'investisseurs.

Comment financer un investissement immobilier ?

Un investissement immobilier professionnel est généralement financé par un crédit bancaire à moyen ou long terme, complété si nécessaire par un apport personnel ou d'autres sources de financement.

Quelle est la différence entre un investissement et un financement de projet ?

L'investissement correspond à la dépense réalisée pour développer l'entreprise (matériel, véhicule, local, logiciel, etc.). Le financement désigne les ressources mobilisées pour payer cet investissement, comme un emprunt, un apport personnel ou des fonds apportés par des investisseurs.

En complément de l'article : "Comment financer un investissement pour développer mon entreprise ?"

• Financements des entreprises : aides et crédits d'impôt | economie.gouv.fr